各位戰友大家好 我是J LAW最近環球股市急速下跌 美國、歐洲和亞洲
很多的指數都下跌超過20%已經符合熊市的基本定義如果你想知道股市什麼時候見底 什麼時候才是理想的進場時機這條影片就是為你而設的 這條影片也和每一位投資股票的人包括正在看這條影片的你息息相關 對你也非常重要因為只要你是長期投資股票
就一定至少會遇到一次股災所以能夠避開股災 不要在熊市的中途被騙提早入場以免墮落泥足深陷輸大錢的局面 這一點對我們每一個投資者 都是非常重要的所以這條影片我會邀請你一定要看到最後因為我會和你一起去看過去50年
以美股為例 所發生過的大大小小的熊市和股災讓你清晰看到確認熊市見底的八大訊號 令你以後可以拿着這8大訊號無論之後經歷多少次的熊市 都可以有能力自行去判斷市場是否見底不用糊裏糊塗
人云亦云 或者聽取所謂專家叫你入市的毒藥意見 最終損失的是自己順帶一提 這個頻道是分享我認為最實用
能夠幫到我做到全職交易和投資的方法如果你對股票賺錢和埋投資有興趣的話 記得訂閱這個頻道 加按旁邊的小鈴鐺我有新影片你就會馬上收到通知 不會錯過任何和股票投資賺錢相關的資訊好
我們入正題 首先我們用一個鳥瞰的形式 先去看看熊市見底的8個重點第一點 造底的過程需要見到極端的超賣
第二點 超賣之後需要見到有大力的反彈第三點 造底的過程的反彈之後 通常都會再有一次下跌而那一次下跌會一次
或者多次測試上一次的低位 有機會它下跌到上一個低位就不再下跌也有機會跌穿前一個低位 造成一個再一次洗盤的現象如果市場夠強勁的話 就會在低位出現一些整固的現象第四點
第三點發生之後需要有一個明顯的突破 並且是突破堅實的底部形態這些底部形態有機會是雙底、三底、 頭肩底或者圓底無論怎樣的底部形態 在突破之後
最好同時可以看到一浪高於一浪的現象第五點 10周均線需要升穿40周均線 10周等於50天 40周等於200天簡單來說
我們要看到50天均線升穿200天均線第六點 40周均線最好已經是趨平 甚至有向上的趨勢第七點 符合了以上各點之後
我們還需要看到有廣泛的個別股票參與這個升浪並且廣泛的股票 它們的技術線圖 都有出現第四點到第六點的情況而最後一點是最理想的介入時機 當你看到廣泛的個別股票
都出現了一個低風險的入場點的時候證明市場上面很多的股票都已經有SET UP 反映了大市真的見底了因為市場指數是由個別股票組成 所以個別股票帶給我們的啓示
是比指數的表現更加重要的接下來我們馬上看一些實際的例子以下的例子 我會用美國的S&P500（即是標準普爾500指數）過去50年所發生的大大小小的股災、熊市 作為分析的案例首先我們看看1973年 因中東石油危機所引發的熊市這一次的股災是由1973年1月份大概是120點
跌到1974年9月份大概61點這次的熊市歷時兩年時間 由最高點計算下跌了超過-49%我們現在仔細看看整個熊市的發展是怎樣的現在我用長方形框住的是整段熊市下跌的時間 我們稱之為「左側」 因為它出現在圖表的左手邊沒被框住的部分
我們稱為「右側」 這個時候 你可以看到基本上在左側發展的時候 在任何一個位置進場都是非常危險、沒有勝算、沒把握的
是一個極度容易輸錢的做法舉個例子 如果你在這裏以為它在做一個雙底 之後會有所突破以為熊市已經見底 你在這些位置進場的話
你之後是會輸得非常慘烈的或者在這個時間 以為之前已經下跌很多 已經非常超賣因為「下跌很多」這個原因 而在這個位置去入場的話
你仍然可以嚴重虧損再舉例來說 如果你在這個位置 以為前面下跌了很多 這裏下跌了很多
這裏又在下跌了很多你在這個位置抄底 指數仍然可以由80幾點下跌到61點整個大市可以再下跌-20～30幾% 你認為你所持有的股票又會變成怎樣呢簡單來說 一個很簡單的道理
只要你有抄底的心態 逢低吸納 基本上你大部分時間都是做錯的因為你以為的便宜 或者你以為的低位是非常主觀的
而且可以出現很多次這樣的心態 會令你在這個位置的時候已經覺得很便宜再下跌的時候 這個位置你也會覺得很便宜 再下跌的時候
這個位置你也會覺得很便宜這個位置很便宜 這個位置很便宜 這個位置很便宜而現實是可能在終極一跌之前 大部分人都在很早的時間比如說這些位置這些位置
已經All in入市了 根本就沒有等到終極一跌的時候而往往到終極一跌的時候也是他們最悲觀的時間 反而在這些位置止損離場所以我們必須學到一點
就是最好的入場時機一定不是在最低的位置最好的入場時機是在最有利的位置 就是最容易賺錢的位置和風險最低的位置好我們看看整個左側有什麼特徵 整個左側你所發現的共同特徵是藍色這條線10周均線 一直在紅色這條40周均線下面
10周均線一直都沒有升穿40周均線所以最好的入場時機應該是在右側 在熊市完結之後的一段時間10周均線重新升穿40周均線 也即是大概1975年2月-3月份的時間 大概80到87點的這個位置你看一下如果在這個位置你入場了
之後幾年的發展如何？是從來都沒有低過80點的 所以千萬不要有一個錯覺覺得在這個位置才入市是相對於在這個底部是吃虧的 錯誤的以為在這個底部入場的才叫做高手因為市場在這個時期
你根本就不知道市場跌完了沒有 它仍然是一個下跌的趨勢 正在走Down Trend有可能在這個位置你以為是一個低位
同時間它也有可能只不過是這個位置 還有一段跌浪所以如果你在這個時候入市 你根本沒有把握 它仍然有可能在這個位置繼續下跌下去哪怕只是下跌多-10-20幾%
往往最後一段跌浪 市場信心最弱的時候-10~20幾%的下跌 殺傷力可以很驚人 你的股票甚至可以下跌多-50%如果真的這樣發生了
將會大大打擊你的交易信心 你也很容易在最後的恐慌階段 悲觀投降所以在左側想做抄底的行為 是一個輸家的行為
是一個業餘者的行為贏家只會在右側在升浪已經確認 在市場進入Up Trend的時候 發射他的第一發子彈好
我們再看看除了10周均線升穿40周均線這個訊號外 市場還向我們發出了什麼訊號因為如果你仔細看的話 你可能也會有一個問題 在這個位置10周均線好像想升穿40周均線
如果因此被騙入場就慘了所以我們必須一併看其它的訊號我們看看熊市進場訊號一 極度超賣 什麼叫做極度超賣？這個位置就是極度超賣
關鍵在「極度」 判斷什麼是極度超賣 可以看它下跌的速度和斜度你可以看到在這個位置 它的下跌斜度
對比之前的下跌斜度是更加傾斜的我在這裏加一條的趨勢線 你可以看到在之前這一段下跌過程 它好像都是一個有序的下跌而到最後的階段 它已經脫離了線性的下跌趨勢
變成一個曲線的下跌彷彿是一種跳水式的下跌 傾斜斜度極端的話 可以到70度甚至接近90度在這個位置的時候 就是極端超賣
這一幅圖美中不足的地方是因為當年技術線圖還沒有成熟的發展 所以一些重要的指標 包括成交量一會我會再提及的 在50天均線以上的股票比例
和200天均線以上的股票比例 這個圖表軟件顯示不了而憑我的經驗推算 在這個極端超賣的過程 下跌的成交量往往是比之前多更多的這裏就符合了第一點
極度超賣 第二點 超賣之後要有大力的反彈這裏是一個大力的反彈 尤其你看看這一個星期
是一個很大幅度的上升 由62點一個星期內升到71點股市在一個星期之內升了10幾% 然後接下來的幾個星期都是一直上升如果有成交量顯示的話 我推算在這幾個星期裏
成交量也應該非常大 而這一刻看不到所以這裏就符合熊市入場訊號第二點 超賣之後大力反彈而通常大力反彈之後 市場往往都會回測前一個低位有可能會下跌到前一個低位的位置
甚至有可能會輕微跌破前一個低位的位置造成一個最後的洗盤 目的是再一次震走一些實力不足的投資者而往往這些洗盤的成交量都是不高的 或者有可能它會在這些低的位置做一個整固所以看回1973年股災這個例子 它就是一個回測前低位
之後跌不穿這顯示到大概在60幾點這個位置 已經有一個非常大的支撐力度符合第三點 回測前低位之後大盤指數進一步上升 並且突破了前一個高點
形成一個一浪高於一浪的走勢這個形態是一個雙底的形態 算是一個堅實的底部而且在1975年1月27日這一個星期 它進一步突破了這一條頸線 所以符合了第四點
突破堅實的底部形態隨後幾個星期都是節節上升 你留意藍色的10周均線 已經是從打橫 並且轉移趨勢向上更加升穿了紅色的40周均線
在大概83點的位置 這是一個入場時機因為已經符合了第五點 10周均線升穿40周均線 並且40周均線已經由下降趨勢變成趨平
之後更加是向上的所以在3月份已經符合第六點 至於第七和第八點 我暫時在早期的例子不引用這兩點原因是當時我還沒有出生 這個是說笑的原因是這一刻我們看不到
當時有多少%的指數成份股處於50天均線以上 又有多少%的指數成份股處於200天均線以上因為年代久遠 這些的數據我們沒辦法知道所以必須靠那時候你所看到個別股票的表現 來確認第七和第八點而我在當年還沒有開始投資股票市場
所以當年的股票表現如何 我就真的不知道了所以最後兩點的應用 我會在2000年那一次的股災展示給大家看接下來我們看看著名的87股災 當年的標普500指數
從1987年8月大概300多點 一直跌到87年12月大概216點的位置這一次的股災比較短暫 歷時大概3~4個月 而殺傷力也非常驚人
在短短三個月的時間跌幅過超過-36%首先在這裏 你會看到一個極端超賣的情況在10月19日這個星期 由上一個星期的收市價計算281點跌至216點一個星期下跌了-20幾% 這裏符合了第一點
極端超賣之後你會看到有大幅度的反彈 在10月26日這個星期 就回升到最高250幾點 符合第二點
超賣之後大力反彈反彈之後 它在回測前一個低位而沒有跌穿簡單來說在220幾點這個位置 指數已經獲得一定的支持 符合了第三點
回測前低位接下來指數進行一個整固 這裏是一個雙底的形態 換言之這裏已構成一個底部最早在這個星期 大約是2月15日這個星期出現第1次的突破隨後1988年6月出現第2次的突破
整個過程你可以看到是一個一浪高於一浪的形態所以符合了第四點 突破堅實的底部形態然後在1988年6-7月份的時間 藍色這條10周均線升穿40周均線 換言之符合了第五點10周均線升穿40周均線但是
在這個位置 40周均線仍然是向下的 所以這一個時間還不是一個理想的進場點什麼時候是一個理想的進場點？
就是當40周均線重新向上 10周均線也是趨平並且向上的 10周均線在40週均線之上簡單來說 理想的入場點大概在這個位置即使這一刻我們看不到個別股票的參與情況
而從整個趨勢之中 呈現出一浪高於一浪的形態 可以推想已經有廣泛的股票正在參與我們從事後的角度去看一下 的確
這個位置再往後的十年都是一個最低的位置第3個股災例子 我們看看1998年那一次的股災這一次股災由98年7月開始由大概1180幾點 下跌到98年10月920幾點 整個跌幅超過-22%我們看到在左側的部分
在7個星期之內大概下跌了-20幾%出現極端超賣的情況 隨後出現反彈 之後回測前低位接着在這裏形成一個雙底的形態 並且在這個位置升穿雙底的頸線
突破堅實的底部形態換言之 已經符合1-4點到98年10-11月期間 10周均線重新升穿40周均線 40周均線仍然是向上趨勢而且在這裏它已經回到之前的高位
所以理想的進場點是在這個位置 大概1100多點 那裏有幾個星期的時間讓你進場可能你會覺得相對於之前的低位 這個位置已經升了很多
這裏進場會不會比較吃虧 那你就錯了你可以看看它之後的升浪 由大概1100多點升到1500多點 這裏大概還有20幾%的升幅而整個過程
10周均線沒有跌穿40周均線 所以這個位置是一個安全的位置但是如果你想偷步 在這裏就買入的話 那時候10周均線仍未升穿40周均線還有一定的機會是敵不過一直向下的40周均線
所以如果在這裏或者這裏偷步買入 都是比較高風險的行為好 到2000年那一次的科網股災由2000年8月大概1500多點 一直下跌到2003年3月大概800點
整個跌浪超過-49.6%你可以看看它的底部建立形態 在02年這裏發生了極端超賣然後有一個大力的反彈 接着在回測前低位 之後再有一個大力的反彈接着再一次回測前低位
令到這段時間可以建立一個堅實的底部 因為它已經三次測試800點這個位置最終找到一個承接點 並且在2003年5月 指數突破了這一條頸線
換言之 突破了一個堅實的底部同時藍色10周均線也升穿了40周均線 40周均線也是趨平換言之 頭6個重點已經在2003年5月-6月份發生了
那是一個多重確認見底的強烈訊號好了 如果聽到這裏 你覺得這條影片幫到你的話 讚好這條影片因為你的互動參與
可以增加這條影片的曝光率 讓更多人可以看到這條短片 幫助他們不要在熊市裏輸大錢之前我會說過在千禧年的股災 展示第七和第八點的應用包括廣泛的股票參與並且出現第4-第6點
以及廣泛的個別股票出現低風險入場點 我們怎麼看呢？有幸是在2000年的時候已出現了 在標準普爾500指數裏面
處於50天均線以上的個別股票的百分比有多少這一個指數十分能幫到我們 去瞭解標普500指數裏面 個別股票的技術走勢而不需要去逐一去看那500隻股票 唯一美中不足的是當時候還未有
標普500指數裏有多少成份股處於200天均線以上的%所以暫時我們只有一種指數 去給我們參考這些股票的表現而如果一隻股票是處於50天均線以上 只要那條50均線也是趨平或者向上的話 那就代表着已經步入了一個中期的上升趨勢而如果它是處於200天均線以上
並且那條200天均線是屬於趨平或者向上的話 那隻股票就是處於一個長期的上升趨勢而如果要進一步確認 最好就一並看看50天均線 同時是不是都是在200天均線以上並且50天均線和200天均線同時都是
展現向上的趨勢 好像這裏這樣子在這裏的右側 指數就已經進入了長期的上升趨勢 但是在左側
所有事情是相反的50天均線在200天均線以下 50天均線趨勢是向下的 200天均線趨勢也是向下的 所以在左側的時候就是處於一個長期下降趨勢好
接下來回到2003年5-6月期間首先請你看看這個的底部 當指數在營造三底的時候 在標普500指數裏面在每個的底部 處於50天均線以上的成份股數量
都是不斷增加的這個底部我加了一條線 你會看到是一個橫向的發展 但是處於50天均線以上的股票的百分比指數 就已經處於一個一浪高一浪的狀態我們拉遠一些看看會更加清楚
這個背馳的信號透露了什麼訊息 就是告訴我們即使市場是有兩次測試度底部的下跌 不過在它下跌的過程裏面是多了股票升穿了50天均線 可見廣泛的股票是正開始參與好了
我們看看它突破的時候 它的突破是出現在5月份的時候你可以看到大概在5月27號這個星期 指數只是升到了一些前高位的位置 但是50天均線以上的百分比
是已經升穿了前高位代表在同樣在954點的位置 去到2003年5月份的時候處於50天均線以上的股票是遠遠比以前多了很多 百分比是達到92% 而在之前只是80%和65%如果是90%以上的股票
都是處於50天均線以上的話 足以證明有廣泛的股票 已經在參與這一次的升浪再連同之前所有的訊號 我們基本上可以肯定市場已經正式見底我們看看2013年5月份之後的指數表現
沒錯 真的是一個底部接下來我們看看2008年的金融海嘯 這一次的金融海嘯由2007年的10月大概1500多點的位置最多跌到2009年3月大概600多點的位置 一共是跌了超過56%
可謂是海嘯級的股災不過如果你是應用 我在這裏教你的8個方法 你是根本不會在整個下跌浪中 任何一個位置去入場因為最簡單而明顯的第5點
在整個下跌浪當中 藍色的那條10周均線從來都沒有升穿紅色的40周均線所以理論上你根本是完全避開股災 我們現在看看它的底部建立過程首先在這裏的時候已經出現了一個極端的超賣 看看這裏的斜度是接近90度
但是隨後竟沒有出現其他的做底過程然後去到09年的第一季它再出現一次極端的超賣 隨後你才會看見一個大力的反彈 所以符合了頭兩點好了 之後它沒有再回測前低位
或者是跌破前低位 因為跌破前低位已經在這裏發生了取而代之的是這裏做了一個整固 這個底部的形態是一個叫頭肩底的形態指數隨後在2009年7月20號這星期 正式突破了頭肩底的頸線
符合了第4點 突破了堅實的底部形態在這個時間10周均線已經升穿了40周均線 最早升穿是這個位置但是在這個時候入場 你的勝算還是差一點
因為40周移動均線趨勢還是向下的 直至去到這裏的時候才開始打平所以理想的入場點 是在2009年7月20號這星期接着我們再看看個別股票的參與情況 在這裏就可以讓你看到當時指數只是處於大概1000點左右的位置
而且還沒到1000點 對上一次去到大約1000點的位置是在2008年的10月份但是我們再仔細看看個別股票的參與情況 去到2009年7月20號這個星期 處於200天均線以上的股票已經去到87.8%處以50天均線以上的股票
已經去到已經去到85.6% 也是相比於過去的這段時間 是有最多的股票去參與了這次市場的反彈參與情況還要是85%以上的股票 已經是處於50天均線及200天均線以上
我們都可以因此去推算 第7點已經成立而到底選什麼股票去買則取決於第8點 而我們這一刻無法看回當天的股票有沒有大量的Setup 即使出現了所謂的低風險入場點而不過按照這個情況來去推算
多數第8點都已經出現了 至於我們如果要嚴格去確定第8點是否出現 就需要在當刻去做股票的篩查並且要用肉眼去看股票的Setup情況 他們的形態有沒有出現一些低風險的入場點具體的方法我已經有兩條片
已有深入而詳細的講解如何進行篩選以及如何辨識有效的低風險入場形態 我會邀請你看回這兩條片 作為延伸的學習 在這裏我就不重複了我們就看看之後的指數表現
的確2009年的7月份 真是一個最低點接下來我們看看2011年的歐債危機當年S&P500就由2011年的7月下跌到2011年10月 由1300多點跌到1000零幾點 跌幅是超過21%我們會看到這裏是一個極端超賣的情況
然後這裏有個回測前低位 甚至是跌穿了前低位並且有大力的反彈 然後又回測 然後再有反彈這裏已經形成了一個底部
底部的尾聲 波幅不斷收窄 在2012年的1月份 指數突破了這個底部的形態並且隨後10周均線也升穿了40周均線
40周均線已經打平我們再看看股票參與的情況 在低位的時候不足20%的股票 是處於50天和200天均線之上但是去到正式突破之後 10周均線亦升穿40周均線之後處於200天均線以上的股票有超過75%
處於50天均線以上的股票有超過84%市場上面你可以看到大部分的股票 都已經回到50天均線和200天均線之上當然最好我們是可以看到 有沒有廣泛的股票出現了低風險的入場點但至少在這個位置 已有頭7點已經都符合了我們看看這個位置
之後到底是不是一個底部 沒錯 之後股票是升了幾年到2015年的股災 2015年美國發生了一次小型股災由2015年7月2100多點跌到2016年2月1800點左右
這次的跌幅大概-15% 不算進入熊市不過也是一次小型的股災 因為指數如果在短時間內下跌超過-10% 其實就已經不太正常如果你不看美國市場
你看亞洲 以香港市場為例 這一次的跌幅恆生指數由28000多點 跌到18000多點
跌幅非常驚人不過如果你用我教你的8個方法 你也是可以找到理想的進場點首先我們看2016年年頭 這裏發生了一個極端超賣 然後有反彈
之後再次回測前低位之後也有大力反彈 所以在這裏已經突破了一個雙底的形態 但是還不可以買因為10周均線還沒升穿40周均線 理想的進場點應該是2016年7月在這個星期10周均線已經升穿40周均線
並且40周均線已經趨勢向上而在這個星期 指數突破大型的堅實底部 並且得到廣泛個別股票的參與你會看到有7成以上的股票 已經處於50天均線和200天均線之上順帶補充一點
在2015年12月這個位置 曾經有一個疑似10周均線 升穿40周均線的現象但是如果你看當時股票的參與情況 就會看到2015年12月這個星期只有一半的股票在50天均線以上
還有少於一半的股票在200天均線以上再看回前一個星期股票的參與情況更加差 只有26.2%的股票在50天均線以上 也只有40%的股票處於200天均線以上所以在這裏即使有一個疑似升穿的狀態 只要你看回個別股票的參與情況
你就會知道 這個時候絕對不是一個好的介入點相反到2016年7月 指數裏多了很多的股票參與這次升勢 百分比達到70%以上只要你能解讀
這些細微的訊息 就不會被大市愚弄我們看看之後的發展 的確 這個位置是一個底部即使之後的指數回測
但回測之後也是馬上上升並且10周均線沒有跌穿40周均線 回測的幅度也只有幾% 是一個正常可以接受的範圍我們再看2018年 因為中美貿易戰引發的股災這一次的股災由2018年10月2900多點
在兩個月之內跌到2018年12月大約2300點 跌幅超過-20%這裏你會看到一個極端的超賣 並且有大力的反彈但這一次股災有一點不一樣 就是沒有回測前低位和低位整固的部分欠缺第3點不重要
最重要的是看看它有沒有突破一個堅實的底部大概2019年3月 它升穿了前一浪的浪頂 並且在這個時候參與的股票很多指數一上回40周線之後 就已經有超過90%股票處於50天均線以上
超過6成的股票處於200天均線以上而且參與的情況也和指數出現背馳 10周均線也升穿了40周均線 40周均線趨平並且輕微向上到4月份的時候 已經有73%以上股票處於200天均線之上
有83%股票處於50天均線之上按我在這裏段時間裏的觀察 當時有不少的個別股票 已經出現低風險的入場點在那個時候我做的股票篩查 都可以找到很多有理想入場點的股票比如Microsoft、Mastercard、Visa等等的大型公司
以及很多軟件類股 如Shopify等等在這段時間我做股票篩選的時候 都可以找到很多具有理想入場點的股票 隨後也是大升
之後指數的發展也展開一個新的升勢好 到最後一次股災 這一次的股災我不和大家分析理由是因為我還現在這一刻還處於股災之中無論是這一刻和我一樣身處於這個環境中的你 還是3-5年之後甚至10年後還在看這條影片的你都可以一起分析
在這個時刻到底該什麼時候入市？可能身處於若干年後的你已經知道答案 但是大家也可以一起思考一下以下問題第一 現在這一刻出現極端超賣了嗎？
第二 這一刻出現超賣後的大力反彈了嗎？第三
現在這一刻出現回測前低位、 跌破前低位或者低位整固的形態發展了嗎？ 堅實的底部形態出現了嗎？
10周均線現在是什麼趨勢？ 40周均線現在又是怎樣的趨勢？有多少%的股票處於50天均線以上？
又有多少%的股票處於200天均線以上？我希望看完這段影片的你 懂得回答我以上的問題
也希望處身於未來 並且已經知道答案的你在下面留言告訴我之後的熊市發展如何 什麼時候出現見底入市的訊號 我很有興趣知道如果覺得的影片啟發到你的話
記得讚好這個影片如果還有其他問題 歡迎在下面留言 我會盡量解答或者你也可以在下面留言 寫下你今天學到什麼最後記得訂閱這個頻道
並且加按旁邊的小鈴鐺希望之後可以和你一起走這條投資路 拜拜