hedge fund神秘的对冲基金我们为什么买不到?6分钟彻底搞明白什么是对冲基金!【动画】

新聞中常提到的量子基金老虎基金橋水基金每每提到感覺好高大上啊你有沒有心動呢既然這麼厲害你會不會想那我也去買上一千塊錢也跟着喝口湯這個就不能如願了你就是再拿一千個一千塊也買不到對沖基金那是為什麼呢難道基金還嫌錢多嗎今天貓眼就跟大家聊聊關於對沖基金的那些事歡迎大家訂閱貓眼的頻道閒來可以翻翻其他的內容要說到對沖基金在中國的名字也叫私募基金大家的第一印象可能就是利用對沖策略交易的基金這個只是狹義上的隨着金融市場的不斷演變進化對沖基金已經脫離了名稱本身的含義而是泛指一些高端人士投資的基金那我們通過一個故事來揭開對沖基金的廬山真面目老胡在金融領域混跡多年雖然賺的錢不少但遠遠還沒有達到自己的理想於是就萌生了自己創造一個對沖基金的想法於是他去了摩根提出申請摩根老大說那沒問題你的能力我是相信的不過搞基這個事情還是有個小條件的你得確保所有投資人都得是有錢人在美國的話個人投資最低也要一百萬美元起步在中國的話投資最低要一百萬人民幣起步並且個人的最近三年平均年收入不得低於五十萬元否則搞個毛線你這能力雖強也有失蹄的時候所以就必須設個門檻別拿窮人的錢去玩了而這是對沖基金的第一個特徵叫做合格的投資者走出銀行老胡覺得世界是美好的不過等等,錢呢?他找到了亞馬遜的貝佐斯可人家說你要我投你錢你說的那麼好聽自己投了多少錢進去?你自己都不敢投錢進自己的基金我怎麼相信你老胡覺得在理把心一橫拿出自己所有的家當四百萬美元投入了自己的基金貝佐斯一看咦這熊孩子這麼霸氣應該是有點真本事吧那我就給他投個幾百萬玩玩吧這第二個特徵叫做大型私人股權老胡再一想光用這個超級富豪投資者還不夠啊那就開始打廣告互聯網電視手機廣告走一波還怕沒有客戶停!由於對沖基金是屬於高風險運作方式所以美國證券監管機構規定不得公開宣傳推廣對沖基金普通老百姓可承擔不了你這種風險所以購買對沖基金只能通過投行介紹客戶轉介紹跟基金經理認識這樣的方式購買這是第三個特徵購買私密性老胡一想這好辦,混跡金融圈這麼多年有錢的朋友還是不少的拉個三四百有錢人加入沒問題可是又是因為高風險監管機構規定你這規模不能太大美國購買基金人數不得高於一百人而在中國不得高於50人否則就要定性為非法集資這可是經濟領域的重罪人數不多那就必須要投資者的質量要高一百萬美刀都太少隔壁老鍾十年的積蓄一萬塊還是不要了吧畢竟幾百萬幾百萬的投錢我的基金才能迅速發展壯大所以寧缺毋濫還是針對有錢人吧這是第四個特徵叫作高門檻好了客戶都找到了基金規模一個億老胡心裏這個美呀不過還得防一手有個臭名昭著的投資者老梁經常投資了以後過個禮拜就撤資逗別人玩好歹也是好幾百萬呢我這在市場裏來來回回的倒騰你這一撤資不是要了我的命了沒子彈咋上戰場了所以定個規矩投了我的基金第一年就別想取出來是死是活全在我這是第五個特徵叫做第一年鎖定光這還不夠一年以內安全了一年以後呢?
到時候客戶想什麼時候撤就什麼時候拆資老胡不是麻煩死了所以一年只能指定幾個日子可以撤資到日子了提前給客戶發個郵件提醒他有這個事兒,撤資日到了啊要撤資的趕快撤資過了這個村就沒這個店了有意向的提前告訴我們這是第六個特徵叫做長周期贖回錢的問題解決了老胡想好吧總算開始玩投資了作為一隻對沖雞別以為這真的和對沖有什麼必然聯繫這只是歷史遺留的命名問題所以對沖基金限制非常少可以用各種各樣的投資策略自由度非常高什麼長短倉,貸槓短置,套利等等的高風險策略都可以使用要多刺激有多刺激想怎麼玩就怎麼玩這是第七個特徵叫做多樣化投資老胡想我的投資策略可以有很多我總不能買個股票像巴菲特那樣等個十年八年再賣出黃花菜都涼了誰信我啊那我就採取高槓桿的策略用一億美金通過反覆的抵押及證券資產從摩根貸出高達五億元的資金使得的一筆交易後扣除貸款利息凈利潤遠遠大於僅使用一億美金的資本的運作可能帶來的收益也可能會帶來巨額的虧損這是第八個特徵就是高風險高槓桿最爽的部分來了收錢老胡累死累活搞投資不就是為了最後能分點紅嗎如果賺錢了我要在賺錢的部分分走20%如果不賺錢我也不能白干啊這場地費人工費腦細胞死亡費跑腿費辛苦費好歹也得一年收個2%吧這規則差不多算行規了大部分對沖基金都有類似的收錢規矩這是第九個特徵叫做2/20收益基本上大部分對沖基金都包含上述九個特徵符合這些情況的就是對沖基金而非字面上採用對沖策略的基金對沖基金的能量有多大狙擊英鎊!狙擊泰銖!你就知道了這種基金的能量之大令普通的共同基金汗顏對於對沖基金的戰例你還知道哪些呢如果內容還合口味的話歡迎訂閱貓眼的頻道別忘了打開小鈴鐺我們下期再見