投資理財|新手投資教學 EP11 點解要買債券? | 投資 2020 | 理財 | 投資 | 債券 | 收息

Hello, 我係 Kelvin新手投資教學 EP11
點解要買債券前幾集講過股票, ETF, 樓市今集講下債券, 雖然係
IB 收息系列都成日講不過今次就會由基本少少開始講債券最基本概念就好似一張借據借錢比一間公司做生意而公司亦都訂明每年會派兩次利息利息係幾多, 幾時到期會原銀奉還買債券個一刻就已經知道未來回報係幾多風平浪靜既時候, 大家開心投資者又有息收,
公司亦借到需要既資金不過間唔中都會出現唔開心情況做生意無話必賺當公司財政有問題, 無錢去還債券利息或者還債券本金既時候就稱之為違約公司唔去到最後一步都唔會選擇違約因為違約之後, 就算公司起死回生往後再借錢都會非常艱難因為無人會再信 D間公司去借錢比佢除左公司會發行債券之外,
國家或者政府機構都會發行債券通常政府債券會比當地公司評級要高, 違約率較低但亦都有例外, 希臘債券違約事件同埋阿根廷再次債務違約其實全球債券市值達到 100兆美元比全球股票市值
64兆美元仲要多隻不過係香港, 實在太少債券選擇動不動就要二十萬美金入場費亦因為通常債券一買就會持有多年變相只能夠賺取非常少佣金所以銀行職員亦唔會主動推介原本香港政府推出iBond 去推廣債券係一個好政策iBond 可以係港交所買賣,
非常方便交易但又可惜, 普遍散戶當左iBond 係新股咁炒第一日有錢賺就放差不多所有 iBond
最後落入機構投資者手上其實香港退休人士除左買樓收租之外就只可以係銀行做定期, 又或者買股票收息兩者都唔係理想收息辦法定期利息有等於無股票股價太波動, 好多時賺息蝕價係美國, 退休人士買樓收租並唔係主流更多退休人士係會買高息股,
債券, 優先股, REITs 等等去整合自己一個收息組合更進階既散戶會去做期權
Covered Call 增加回報係講緊退左休, 六七十歲老人家都會去做期權D
方面美國人普遍財技要贏香港人一條街都有一D 比較後生既網友聽我 Channel可能你地未必需要咁早去投資債券但有一個 Concept
可以記住先買股票係求增長, 買債券係求穩定收息千祈唔好掉轉跟住會講一隻債券要注意既基本資料我攞 D 隻可口可樂債券做例子首先要知道邊間公司發行既債券,
係借緊錢比 Coca Cola CoCUSIP#
獨立一個號碼, 例如要係 IB 度買
D 張債券, 就要用到 CUSIP#跟住睇
Maturity Date 到期日 2050年
6月 1日每年兩次派息日會係到期日, 即係 6月1日同埋相隔
6個月, 即係 12月1日跟住就睇個 Coupon
Rate 2.6%如果用 Par Value
$100 計, 即每年可以收 $2.6
利息但好多時我地係二手市場買債券, 係無可能$100 買到所以有時會另外見到兩個 Yield一個叫
Current Yield即係 $2.6 /
現價 $101.13 = 2.57%因為現價比
$100 貴, 所以 Current
Yield 只有 2.57%, 比
Coupon Rate 少另一個, 叫
Yield to Maturity (YTM)主要計算埋揸到到期日收返
$100 本金既狀況因為現價係 $101.13, 到期日攞返
$100, 中間就會蝕左 $1.03YTM 就會計算埋蝕既本金,
再攤分由持有至到2050年到期時既年期所以見到 YTM 係 2.545%比
Current Yield 2.57%, 或
Coupon Rate 2.6% 更低D
條債券係 Callable公司係有權隨時收返條債券佢有個贖回條款, 但我就唔係度詳細講每一條債券贖回條款都唔一樣, 亦可能不設提早贖回條款債券評級通常會用
Moody's, Standard & Poor,
Fitch 三間評級公司用 S&P 為例,
BBB- 或以上就算係投資級別BB+ 或以下就算係高收益債或垃圾債券評級越高, 相對違約風險就較低但回報一樣就會較低可口可樂
D 條債 S&P 評級係
A+算係非常好既評級, 違約機會好低最後講埋償還順序, 主要係如果公司破產被清盤賣曬所有野之後個還款順序太約可以分為 6級1)
Senior Secured (優先有抵押) 2)
Secured (有抵押) 3) Senior
Unsecured (優先無抵押) 4) Senior
Subordinated (優先次順位債券) 5) Subordinated
(次順位債券) 6) Junior Subordinated
(低級次順位債券)清盤後淨低既資產係會派曬一個級別先再派下一個級別所以好多時派到去較低級債券級別已經派曬普通股股東就乜野都分唔到今集就係想大家對債券有一個基本概念有興趣既, 可以睇返我 IB 收息系列會講解更多關於債券知識,
例如點樣買, 點樣揀債券等等今集講住咁多先未訂閱既朋友記得 Subscribe 同按埋個鐘仔最近新開左
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