【新股點評】中通快遞(2057.HK) 再鼎醫藥 (9688.HK)抽唔抽得過? / 阿里巴巴"雲栖大會"

如果你對我們的影片有興趣的話記住給我們like和要subscribe我們的頻道Hello 大家好我是耀佳金融集團的吳家榮在我身邊的是耀佳金融集團的分析員Simon大家好 阿Wing好今天又有兩個IPO 兩個都是中概股的回歸一個就是中通快遞
號碼是2057另外一個就是再鼎醫療9688兩個IPO 都是由香港第二上市怎麼看這兩個公司首先講抽不抽得過 簡單講沒有什麼水位的因為兩個都是從中概股來看但是你算那個價格現在叫做平水甚至還更貴如果最高價格來說還更貴也就是之前百勝中國的翻版是的慘痛教訓因為市場大致上已經反應完了沒有必要鎖定70% 80%的錢又不活躍又沒有什麼水位但是都值得介紹一下首先講中通快遞其實這一間在內地算是快遞行業的龍頭據它自己所說市佔率是19%多那它主要是做什麼它所謂是通達
它就是通另外還有韻達快遞公司就做了一個物流的集團或者聯盟中通快遞主要是做網點與網點之間的快遞就是譬如說有一個你寄一份包裹由你那個位置去到一個所謂網點就是收集的地方可能是另外一間做然後由這個網點去到另外一個網點就是由中通快遞做最後收集人那個網點 去到收件人身上所謂最後一公里就另外一班人做變成中通快遞主要是做中間那段其他就判給所謂的地區的快遞公司就是基本上它只是做省與省或者是城市與城市之間的那一段然後本地的快遞公司就會自己包攬回本地的派發和收件是 因為大家都知道其實開頭你從到手那一刻成本最貴就是難管理一些變成它是集中做中間那一段另外這間公司有什麼特別呢其實大家知道龍頭同樣快遞行業的本質就像我們之前講data base我們之前講京東一樣
都是燒錢建倉庫這個公司持續都是說(02:44)領先全行因為它做龍頭最大那麼它擁有資金繼續投資進去建設各種設施建了很多網點 據說是最大所以前景是OK另外可以講一講中國快遞行業的下一幅圖根據國家郵政局數字其實中國的快遞行業增長非常快據統計一個月譬如說2017年一個月是大概30億件 每年大概升差不多10億件來到今年大概是一個月有將近70億件這個百分比去算一算就算今年算也比去年由50億升到70億都將近四成當然根據大家知道網購這方面發展一樣所以基本上它是行業的龍頭而行業的增長也是很強勁其實有這個投資價值不過就等它上市之後再買不需要抽 就是這樣另外一間就是再鼎醫藥再鼎醫藥這間公司有什麼特別呢其實就跟我們之前講過雲頂(音)一樣好像沒有講過就是它做醫藥是後期所謂近商業化的開發那麼就是它跟外國藥廠合作那些藥廠有一部分我想是大部分成功甚至有一些已經批准了來中國這裏就做最後臨床測試和商業化階段然後就在中國發展有一部分藥這個比較好的地方就是說有幾個藥已經成功商業化所以它有收入的
這部分可以賺錢另外一部分還要等待一段時間 還在發展中另外這間公司有什麼特別呢它其中的一個大股東就是啟明創投啟明創投就是小米的創辦人雷軍他的創投基金 佔了它大概10.6%這個是算上集資完之後的占股比例變成他是大股東當然這個有好也有不好大家當然是有一個比較知名的投資者投資當然是一件好事但是另外一方面大家知道小米有一個不是很好的往績就很喜歡大規模減持 大家可以自己衡量一下基本上這個醫藥股的生產模式就是將一些已經在外國獲得批准的藥是相當成功
有一些是有一定很好的發展機會拿回來做中國的代理 就是做銷售它回來中國做最後期的臨床測試然後拿到批准然後成功上市你看它其實每一個藥都跟外國藥廠有合作的另外都想講一下阿里巴巴今天大家新聞都看到其實阿里巴巴今天跟明天舉行它所謂的雲棲大會就講一下它在雲方面各種科技的發展它首先最多人講就是它所謂雲計算就會出一個無形的電腦或者應該叫電腦服務就正如阿Wing之前講了很多次不是什麼新的東西就是說它推出的產品就是說大家以後不需要有主機有什麼了有一個螢幕拿在手上就可以有所有電腦運營服務所以複雜計算都可以運算而且跟desktop沒有分別的做得很好的就是你看到它的demonstration就是這樣拿着一個螢幕在街上走來走去就可以進行計算雖然我稍微有點懷疑它以後是不是一塊這樣的螢幕就看實現這個基本上走回華為雲手機的路線就將手機的製造成本減到最低將大部分的功能和運算就放到雲上就可以了這個其實是行業的大勢阿Wing之前都解釋過很多次另外就是說它出了一台機械人送外賣的產品就是所謂盲路很現實說它這一台就是學美團的就是美團之前都做了大概一年前可以做這個事情了但是阿里巴巴現在同樣也會做這個事情另外它還講了其實有很多其他的產品的大家有興趣可以上它的網站就是在雲棲我想幾十段影片都是講它有什麼新產品另外我再選多兩個可能有興趣的一些它這裏有一個新的data base的服務OceanBase就是說所謂的分佈式的data base很多服務它也說明了它的產品已經跟所有的其他Parties已經商量好了各方面大家互用通用的就是阿Wing之前講以後的趨勢都是往這個方向發展它還說了很多有講說是做新式的金融行業的雲服務的架構之前有講過就是AI的製造業昨天開了一個新的工廠其實整體的感覺就是阿里巴巴比之前更加aggressive就是以前它是做一個平台大家一起參與現在看起來像自己下場親自做有點這樣的感覺我覺得看完之後發現阿里巴巴走的路線跟騰訊走的路線大家開始不同阿里巴巴多一些自家品牌就是由自己去運營一個品牌和服務甚至生態圈而騰訊真的變成一間投資旗艦純粹是投資其他的成功的企業就是成功的拿一部分控股權兩三成不是控股但是是合作但是會將自己的微信的生態圈就在其他地方繁殖但是阿里巴巴喜歡做一些新產品自己做自營所以兩間公司開始走不同方向的路線就是在國內兩間IT巨頭也說一些它昨天說工廠那個我懷疑日後會走類似麗豐(音)的路線我有很多的雲服務
有很多的伺服器全部賣給工廠然後我在外面接單變成自己是中間接單那個人但是我可以判一些服務給工廠我想到它更像走台積電的路線就是所有全世界知名的designer或者普通一個人他對這個東西有talent他的設計design很好的話他就可以找阿里巴巴工廠迅犀就可以生產出產品就可以賣了就是現在看到很多網紅將來可能全部不是網紅那些全部叫設計師designer她會跟你說自己的design是怎麼樣在網上做推廣 推廣完之後就可以根據你想要的單就可以去迅犀幫你下單就送到你家裏就是有點像台積電的崛起就是將以前要自己開廠 自己做晶片全部自己做完現在就是台積電幫你代工之後你只是需要做design我覺得迅犀像走這個方向因為它的工廠標明無論是小量的單都好它可以做出來就是可能做1萬件就是他說的1萬件不同的款式都可以很有效率的做出來就像是它將來的發展的方向另外最近比亞迪最近升得很厲害在這個股市那麼差的環境下還可以升比亞迪之前我們講過它那個叫做刀片電池和它最近有一個車賣得挺好是不是漢那輛車是的漢那輛車它的價格跟Model3 就是特斯拉的Model3相當接近但是如果論外形
論空間整個舒適度其實比亞迪那輛更勝一籌那麼厲害是的但是問題就是 如果你同樣的價錢但是你的配置各方面的級別比別人更加好那麼反映什麼呢就是毛利率相當低差一些 應該是相當低並且另外就是它不是標榜自動駕駛就是說那輛車很多情況都是自己駕駛因為我們講自動駕駛最高的成本就是做晶片並且你要去做計算做很多數據分析就是它整輛車是沒有 純粹是一個機械就是一個電動的機械是有吸引力的
但是長遠發展的話始終都特斯拉的那種自動駕駛會是大趨勢希望以上的資訊可以幫到大家先做一個風險聲明以上的談話內容不涉及任何投資買賣建議我們也是證監會的持牌人士本公司的員工和客戶不排除持有上述所說股票投資者在投資之前做好足夠的風險評估有需要的話尋求獨立專家的意見 謝